STRUKTURIERUNG

Im Rahmen der Transaktionsberatung begleiten wir Sie durch den gesamten Prozess des Unternehmenskaufs und -verkaufs und beraten Sie in allen damit verbundenen rechtlichen und steuerlichen Fragestellungen. Eine M&A Transaktion kann grundsätzlich in drei Phasen unterteilt werden:

Analyse des zu verkaufenden Unternehmens sowie Ermittlung des Unternehmenswerts. Die Kunst dabei, den Verkaufspreis zu maximieren, andererseits jedoch keine potenziellen Interessenten abschrecken. Potentielle Käufer werden identifiziert und angesprochen.

Durchführung der „Due Diligence“ (dt. „gebührende Sorgfalt“) durch potentielle Käufer, um die betriebswirtschaftliche, steuerliche und rechtliche Situation des Unternehmens zu verstehen. Verhandlungen zur möglichen Strukturierung und Ausgestaltung der Transaktion sowie zum Kaufvertrag. Bei Einigung erfolgt die Unterzeichnung des Kaufvertrags („Signing“). Nach Umsetzung aller im Kauvertrag festgelegten Vereinbarungen erfolgt der Übergang des Eigentums auf den Käufer („Closing“) und damit der Abschluss der Transaktion.

Abhängig von der Art des Käufers kann die Zukunft des übernommenen Unternehmens sehr unterschiedlich aussehen. Ist der Käufer ein Finanz- oder Privatinvestor, wird das erworbene Unternehmen in der Regel eigenständig weitergeführt. Ist der Käufer hingegen ein strategischer Investor (Wettbewerber), erfolgt häufig die Integration des Unternehmens in die Unternehmensgruppe des Käufers.